实现“养老自由”，需要多少钱？

　　5月25日，中欧基金联合CBNData，发布了《中国居民“新养老主义”洞察报告》，80%的受访者认为需要至少100万的积蓄，其中25%的受访者认为至少需要300万元。

　　而且，相对于35岁以上人群，年轻一代的养老储备目标更高，认为当拥有155万时才能“养老自由”，高于35岁以上人群的139万元。

　　该报告的受访者，覆盖一、二线都市和三线及以下城市，以80后、90后人群为主，有效样本数千份，科学有效地勾勒出中国居民养老新主张。

　　为了早日实现百万目标，养老就不能是30岁以后的事，也要赢在起跑线上。那么，居民养老投资有哪些选择？

　　最近，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，这意味着个人养老金制度“出炉”，引发各界广泛关注。

　　个人养老金，被称为养老第三支柱，与第一支柱基本养老保险和第二支柱企业(职业)年金共同组成我国养老保险体系的“三大支柱”。

　　对于很多人来说，想要实现“养老自由”，过上有品质的老年生活，仅仅靠第一支柱的社保和第二支柱的企业年金是不够的。养老第三支柱个人养老金，在养老保障体系中，扮演重要角色。

　　根据新政策，居民可开设个人养老金账户，账户中资金可购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，并享受税收优惠政策。

　　有分析认为，参加个人养老金制度后，有望享受税收优惠政策的福利，这将推动居民养老投资需求进一步爆发。

　　过去20多年，基金行业参与养老金投资管理历史悠久，而且，公募基金是投资门槛最低的大众理财产品之一，也是助力居民追求养老金保值增值最简单的方式之一。

　　对于普通居民来说，如何选择养老公募基金？如何看待基金收益的和波动，以及如何规避风险？

　　5月25日，中欧基金基金经理桑磊以及CBNData高级商业研究员魏宇彤亮相中欧直播间，解读养老投资趋势报告的最新成果，聚焦新养老主义与基金投资的变化与发展。

　　养老投资新趋势：趁早投资，积极养老

　　养老，一个古老又现代的话题。农耕社会时期，就有“养儿防老”的说法。现代社会，政府、社会层面养老服务体系不断完善。随着老龄化不断加重，养老话题被更多人关注。

　　对于80、90后等还没退休的人来说，他们理想的养老方式、观念和态度都在发生翻天覆地的改变。那么，养老新趋势是什么样的？

　　CBNData高级商业研究员魏宇彤介绍，老一辈的传统养老思路，就是带孙子，不生病，看得起病等。新时代的理想养老生活，第一个趋势是有底气，为自己而活，做自己真正想做的事情，拥有和谐而体面的退休生活。

　　第二个趋势，抖客网，魏宇彤介绍，是养老意识在不断地前置。根据《中国居民“新养老主义”洞察报告》，80%以上的受访者认为，“养老自由”需要100万以上的养老资金。44%的受访者认为，每个月预期的养老可投资金额是1000-3000元。

　　如果每个月投入1500元，百万目标的实现至少需要55年。因此，想要过上理想养老生活，养老不再是30年以后的事情，而是要趁早投资。

　　第三个趋势，就是大部分人们都不会太排斥风险，愿意去尝试个性化的养老组合产品。周全的养老规划其实离不开积极的养老投资，同时还需正确对待风险和收益。

　　一方面，养老投资具有长期性特点，投资者要做时间的朋友。只有长期的投资规划，才能解决养老的财富焦虑，提升未来生活的品质。

　　另一方面，风险与收益成正比。人们也意识到，长期投资不能一味地追求过低的风险，而是相信且偏好短期波动高，但长期具备较高收益空间的养老投资产品。

　　魏宇彤表示，“大家在面对各类养老投资方式的时候，专业配置的养老投资组合产品备受关注，专业机构的定制服务也逐渐成为了潮流。”

　　最近，《关于推动个人养老金发展的意见》发布，引发了广泛关注和讨论。有观点认为，个人养老金制度落地，公募基金助力“老有所养”大有可为。

　　在养老金投资上，公募基金因为普惠、透明、专业的特点，贴合大众的养老投资需要，是居民养老投资的最佳选择之一。

　　助力“老有所养”，公募基金大有可为

　　对于普通的投资者来说，如何利用养老金进行有效的投资，如何来挑选养老基金？怎么样进行资产配置？

　　中欧基金基金经理桑磊介绍，为养老而生的这一类公募基金，叫养老目标基金。养老目标基金，主要采用FOF形式运作，也就是投资基金的基金，主要包括两类，一个是养老目标日期基金，一个是养老目标风险基金。

　　顾名思义，养老目标日期基金就是说以日期为目标，这个日期通常是个人投资者预期退休的年份。比如“目标日期2040基金”，就是为在2040年前后退休的人群设置的基金。

　　随着设定目标日期的临近，养老目标日期基金会逐步降低高波动的权益类资产的配置比例，逐步增加固定收益类资产和现金资产的投资比例。桑磊认为，“它是一种一站式的养老投资工具”。

　　养老目标风险基金是以风险等级命名的，根据风险水平可以划分为“保守型”、“稳健型”、“激进型”等，投资者根据自己实际情况，去选择适合自己的养老目标风险基金。

　　桑磊介绍，养老目标证券投资基金指引制度发布至今，已超过4年。整体来看，在规模上，国内的养老目标基金取得了不错的发展。未来这一类基金，也可以更好地服务个人养老金的投资需求。

　　养老投资基金怎么选？调研显示，超六成受访者青睐“过往业绩优秀”、“股东背景强大、有信用背书”的养老投资品牌，同时产品定位差异化等也是重要的参考因素。

　　作为国内首批养老目标基金管理人，中欧基金2018年起就开始陆续布局养老目标基金。公司还专门设立了养老金的业务部门，由分管这个市场的副总经理来兼任部门的负责人进行统筹管理。

　　桑磊还表示，中欧基金的养老产品线的独特之处，还在于中欧基金优秀的权益投资能力。在具体投资策略上，中欧基金依托于公司丰富的底层资产，还有实力雄厚的投研团队的支持，从而实现更低的成本以及更高的效率。

　　根据中欧基金整理，截至2022年3月31日，中欧基金公募基金规模3862亿(货币基金除外)，已连续7年获得金牛基金公司大奖（中证报，颁奖时间：2015-2021），并搭建起针对不同退休年龄阶段，丰富的养老目标基金产品线。

　　除了养老投资产品选择，投资者还关心风险问题。2022年以来，整个资本市场的波动较大，如何看待和应对养老目标基金的风险？

　　桑磊提到两点，第一，投资者要意识到养老投资是一个长期投资，短期波动并不是真正的风险。第二，可以采用定投的方式，或者在股票估值较低的时候考虑买入持有。

　　综合来看，随着养老投资新趋势的变化，以及个人养老金制度落地，养老投资需求或迎来爆发。在助力“老有所养”方面，公募基金尤其独特的优势，从而在养老投资领域大有可为。